Cohu, Inc.는 자회사를 통해 미국, 대만, 중국, 말레이시아, 필리핀, 싱가포르 및 기타 국제 시장에서 반도체 테스트 장비와 서비스를 제공합니다. 이 회사는 반도체 제조업체와 테스트 외주업체를 위해 테스트 및 검사 계측 자동화 시스템, 미세전자기계시스템 테스트 모듈, 테스트 컨택터, 열 서브시스템 및 데이터 분석 소프트웨어를 공급합니다. 또한 회사는 웨이퍼 레벨 및 디바이스 패키지 테스트용 반도체 자동 테스트 장비, 픽앤플레이스, 터릿, 중력식, 스트립, 필름 프레임, 레이저 마커 및 열 서브시스템을 포함한 다양한 테스트 핸들러, 테스트 컨택터와 프로브 헤드 및 핀으로 구성된 인터페이스 제품, 예비 부품 및 키트, 테스트 및 핸들링 시스템과 계측기에 대한 다양한 부품 및 작업 보증, 그리고 자사 시스템의 유지보수 및 운영 관련 교육은 물론 자사 제품에 대한 애플리케이션, 데이터 관리 소프트웨어 및 컨설팅 서비스도 제공합니다. 이와 함께 Cohu 장비 성능 최적화에 사용되는 소프트웨어 제품군인 DI-Core를 포함한 데이터 분석 제품도 제공하며, 이는 실시간 온라인 성능 모니터링과 공정 제어 기능을 제공합니다. 또한 회사는 인공지능 공정 제어 및 분석 기반 모니터링 소프트웨어를 제공합니다. 회사는 직접 판매 인력과 독립 판매 대리점을 통해 제품을 판매합니다. 이 회사는 이전에 Cohu Electronics, Inc.로 알려졌으며 1972년에 사명을 Cohu, Inc.로 변경했습니다. Cohu, Inc.는 1947년에 설립되었으며 캘리포니아주 샌디에이고에 본사를 두고 있습니다.
| 매출총이익률 가격 결정력·차별화 | C | 43.47% | 섹터 49.67% | ▼ 5Y대비 -4% |
| 순이익률 최종 수익성 | D | -11.54% | 섹터 6.10% | |
| 자기자본이익률(ROE) 자본 효율·경쟁우위 | D+ | -6.96% | 섹터 7.58% | |
| 투하자본이익률(ROTC) 해자의 핵심 지표 | D+ | -3.14% | 섹터 4.65% | |
| 총자산이익률(ROA) 자산 효율 | D+ | -4.50% | 섹터 3.31% | |
| 레버드 FCF 마진 현금 창출력 | B- | 14.37% | 섹터 10.75% | ▲ 5Y대비 +38% |
| 자산회전율 자산 활용도 | D+ | 0.44x | 섹터 0.63x | ▼ 5Y대비 -21% |
| 항목 | 추정 | YoY | 밸류 | 애널 |
|---|---|---|---|---|
| EPS (Dec 2026) | 0.58 | - | Fwd P/E 101.0 | 7명 |
| EPS (Dec 2027) | 1.48 | +154.3% | Fwd P/E 39.7 | 7명 |
| 매출 (Dec 2026) | $0.56B | +23.3% | Fwd P/S 5.5 | 7명 |
| 매출 (Dec 2027) | $0.68B | +22.2% | Fwd P/S 4.5 | 7명 |
Cohu 경영진은 2026년 Q1 실적 발표에서 여러 제품군에 걸친 강한 모멘텀과 전년 대비 57% 증가한 수주를 강조했다. Luis Müller CEO는 컴퓨팅 부문 기회 파이프라인이 약 7억 5천만 달러(테스트 핸들러 6억 5천만 달러 + HBM 검사 1억 달러)에 이른다고 밝혔다. 회사는 2026년 매출 20~25% 성장을 전망한다.
Cohu는 Q1 비GAAP EPS $0.01로 컨센서스를 $0.02 하회했으나, 매출은 1억 2,510만 달러(전년 대비 +29.2%)로 296만 달러 상회했다. 실적 발표 후 주가는 1% 하락했다. HPC 테스트 관련 3천만 달러 규모의 후속 수주도 확보한 것으로 전해진다.
Cohu는 4월 30일 장 마감 후 Q1 실적을 발표할 예정이다. 컨센서스 EPS 추정치는 $0.03, 매출 추정치는 1억 2,214만 달러(전년 대비 +26.2%)다. 최근 2년간 EPS·매출 컨센서스를 각각 63% 상회했으나, 최근 3개월 EPS 추정치는 상향 0건·하향 5건으로 하향 조정 흐름이 나타났다.
| COHU | TER | ONTO | CAMT | AEHR | FORM | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cohu, Inc. | Teradyne, Inc. | Onto Innovation Inc. | Camtek Ltd. | Aehr Test Systems, Inc. | FormFactor, Inc. | |
| Quant Rating | STRONG BUY | HOLD | STRONG BUY | HOLD | HOLD | STRONG BUY |
| SA Analysts Rating | BUY | HOLD | BUY | HOLD | HOLD | STRONG BUY |
| Wall St. Analysts Rating | STRONG BUY | BUY | STRONG BUY | BUY | STRONG BUY | BUY |
| Sector | Information Technology | Information Technology | Information Technology | Information Technology | Information Technology | Information Technology |
| Industry | Semiconductor Materials & Equipment | Semiconductor Materials & Equipment | Semiconductor Materials & Equipment | Semiconductor Materials & Equipment | Semiconductor Materials & Equipment | Semiconductor Materials & Equipment |
| 지표 | 등급 | 종목 | 섹터중앙 | 섹터대비 |
|---|---|---|---|---|
| P/E Non-GAAP (TTM) | - | NM | 26.17 | - |
| P/E Non-GAAP (FWD) | D- | 87.66 | 24.77 | +254% |
| P/E GAAP (TTM) | - | NM | 35.07 | - |
| P/E GAAP (FWD) | - | NM | 33.06 | - |
| PEG GAAP (TTM) | - | - | 0.87 | - |
| PEG Non-GAAP (FWD) | - | - | 1.36 | - |
| EV / Sales (TTM) | C | 4.67 | 3.78 | +23% |
| EV / Sales (FWD) | C | 4.02 | 3.47 | +16% |
| EV / EBITDA (TTM) | - | NM | 19.61 | - |
| EV / EBITDA (FWD) | D- | 43.40 | 14.64 | +196% |
| EV / EBIT (TTM) | - | NM | 28.32 | - |
| EV / EBIT (FWD) | D- | 59.44 | 19.49 | +205% |
| Price / Sales (TTM) | C | 4.96 | 3.66 | +35% |
| Price / Sales (FWD) | C | 4.31 | 3.34 | +29% |
| Price / Book (TTM) | B- | 3.13 | 4.07 | -23% |
| Price / Book (FWD) | B | 3.62 | 4.70 | -23% |
| Price / Cash Flow (TTM) | D | 46.08 | 19.19 | +140% |
| Price / Cash Flow (FWD) | - | - | 18.99 | - |
| Dividend Yield (TTM) | - | - | 1.16% | - |
| 지표 | 등급 | 종목 | 섹터중앙 | 섹터대비 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue Growth (YoY) | B+ | 23.10% | 11.36% | +103% |
| Revenue Growth (FWD) | B | 19.32% | 11.75% | +64% |
| EBITDA Growth (YoY) | - | NM | 14.83% | - |
| EBITDA Growth (FWD) | A+ | 169.73% | 18.22% | +832% |
| EBIT Growth (YoY) | - | NM | 17.22% | - |
| EBIT Growth (FWD) | - | NM | 21.02% | - |
| EPS Diluted Growth (YoY) | - | NM | 17.04% | - |
| EPS Diluted Growth (FWD) | - | NM | 17.66% | - |
| EPS GAAP Growth (YoY) | - | NM | 13.28% | - |
| EPS GAAP Growth (FWD) | - | NM | 17.75% | - |
| EPS FWD Long Term Growth (3-5Y CAGR) | - | - | 18.79% | - |
| Levered FCF Growth (YoY) | A | 79.80% | 8.68% | +819% |
| Free Cash Flow Per Share Growth Rate (FWD) | - | - | 16.89% | - |
| Operating Cash Flow Growth (YoY) | A+ | 695.53% | 15.42% | +4410% |
| Operating Cash Flow Growth (FWD) | A+ | 158.88% | 17.15% | +826% |
| ROE Growth (YoY) | - | NM | 3.03% | - |
| ROE Growth (FWD) | - | NM | 5.86% | - |
| Working Capital Growth (YoY) | A- | 64.68% | 8.08% | +700% |
| CAPEX Growth (YoY) | D- | -34.21% | 13.74% | - |
| Dividend Per Share Growth (FWD) | - | - | 6.04% | - |
| 1 Year Dividend Growth Rate (TTM) | - | - | 4.76% | - |
| 지표 | 등급 | 종목 | 섹터중앙 | 섹터대비 |
|---|---|---|---|---|
| Gross Profit Margin (TTM) | C | 43.47% | 49.67% | -12% |
| EBIT Margin (TTM) | D | -10.23% | 7.57% | - |
| EBITDA Margin (TTM) | D+ | -0.25% | 12.06% | - |
| Net Income Margin (TTM) | D | -11.54% | 6.10% | - |
| Levered FCF Margin (TTM) | B- | 14.37% | 10.75% | +34% |
| Return on Common Equity (TTM) | D+ | -6.96% | 7.58% | - |
| Return on Total Capital (TTM) | D+ | -3.14% | 4.65% | - |
| Return on Total Assets (TTM) | D+ | -4.50% | 3.31% | - |
| CAPEX / Sales (TTM) | C+ | 2.50% | 2.34% | +7% |
| Asset Turnover Ratio (TTM) | D+ | 0.44x | 0.63x | -30% |
| Cash From Operations (TTM) | C | 52.19M | 148.25M | -65% |
| Cash Per Share (TTM) | B+ | 4.47 | 2.34 | +91% |
| Net Income Per Employee (TTM) | C- | -20.00K | 13.98K | - |
| 지표 | 등급 | 종목 | 섹터중앙 | 섹터대비 |
|---|---|---|---|---|
| 3M Price Performance | A- | 54.45% | 17.42% | +213% |
| 6M Price Performance | A | 90.33% | 4.37% | +1969% |
| 9M Price Performance | A+ | 171.99% | -2.44% | - |
| 1Y Price Performance | A | 157.68% | 10.20% | +1447% |