하이맥스가 지분법 투자사 한 곳이 8,000만 달러 전액 현금 딜로 인수되는 데 합의했다고 밝혔다. 완전희석 기준 약 31%를 보유한 하이맥스는 거래 종결 시 약 2,300만~2,400만 달러의 세전 이익을 인식할 전망이다.

룩스캐피털 공동창업자 조시 울프의 컨빅션 콜 관련 종목들을 시킹알파 퀀트로 순위 매긴 기사다. 울프는 2016년 엔비디아(약 80배 수익), 2024년 HBM 메모리 베팅에 이어 세 번째 콜을 내놨고, 하이맥스가 그 바스켓에 포함됐다.

룩스캐피털 공동창업자 조시 울프가 2016년 시카고 콘퍼런스에서 엔비디아를 공개 추천해 약 80배 수익을 낸 데 이어 새로운 확신 종목을 공개했다. 하이맥스가 그 대상으로 지목돼 시장의 관심이 쏠렸다.

• 하이맥스는 AI 낙관론, 개선된 가이던스, 빅테크 협력 루머에 급등했지만 펀더멘털이 높아진 기대를 따라가지 못한다.
• 핵심인 디스플레이 드라이버 사업은 여전히 경기순환성이 강하고 구조적 개선이 약하며 주요 전방시장의 변동성이 크다.
• 강세 논거의 상당 부분이 초기 단계인 AI·광 인터커넥트 제품에 기대고 있는데, 상용화와 매출 기여는 아직 수년 뒤의 일이다.
• 현 주가(19.06달러)가 내재가치 추정치(8.13달러)를 크게 웃돌아 오차 허용 여지가 거의 없어 매도 등급을 부여한다.

• 하이맥스는 부진한 1분기 실적에도 강한 2분기 가이던스를 제시해 주가가 56% 급등했다.
• 2분기 매출 10~13% 증가와 총마진 160bp 확대를 예상해 운영 턴어라운드 가능성을 시사한다.
• 차량용 Tcon·로컬디밍 Tcon 램프업과 자동차 수요 회복이 순차 개선의 핵심 동력이다.
• 장기 상방은 CPO(코패키지드 옵틱스)·웨이퍼레벨 옵틱스에 달렸지만 실적 기여는 아직 미검증 — 현 수준에서는 매수보다 보유가 낫다.

• 엔비디아·애플 공급 루머와 차세대 AI 데이터센터 기술 연관성에 하이맥스 주가가 급등했다.
• GPU 네트워크 전력 소모를 줄이는 TSMC의 COUPE 기술이 투자 논거의 중심에 있다.
• WiseEye가 유력 브랜드의 스마트글라스에 통합될 가능성이 있으며 2026년 양산이 예상된다.
• 젠슨 황이 강조하는 AI 데이터센터 에너지 효율이 하이맥스 잠재 파트너십의 유의미성을 뒷받침한다.
• 비대칭적 위험보상 구조의 밸류에이션이라 인내심 있는 투자자에게 보상할 것이다.