Semtech Corporation는 아시아 태평양, 북미 및 유럽에서 반도체, 사물인터넷 시스템 및 클라우드 연결 서비스 솔루션을 제공한다. 회사는 Signal Integrity, Analog Mixed Signal and Wireless, IoT Systems and Connectivity의 세 부문으로 운영된다. 회사는 다양한 인프라 및 산업용 애플리케이션에 사용되는 광 및 구리 기반 데이터 통신과 비디오 전송 제품 포트폴리오를 포함한 신호 무결성 제품, 데이터 센터, 엔터프라이즈 네트워크, 수동형 광 네트워크, 무선 기지국용 광 트랜시버 및 인터페이스 애플리케이션용 집적회로 포트폴리오, 그리고 방송용 비디오 제품과 전문 오디오·비디오 애플리케이션용 video-over-IP 기술을 제공한다. 또한 회사는 아날로그 혼합신호 및 무선 제품, 전압 스파이크로부터 전자 시스템을 보호하는 필터 및 종단 장치 등의 보호 장치, 그리고 산업, 의료 및 통신 애플리케이션에 사용되는 무선 주파수 제품과 특수 센싱 제품을 설계, 개발, 제조 및 판매한다. 이와 함께 스위칭 전압 조정기, 스위칭 및 선형 조정기 결합 제품, 스마트 조정기, 절연 스위치 및 무선 충전 관련 제품도 제공한다. 또한 회사는 산업, 의료 및 통신 애플리케이션을 위한 무선 연결 및 클라우드 기반 서비스를 포함해 모듈, 게이트웨이, 라우터 및 연결 서비스를 아우르는 IoT 시스템 및 연결 솔루션 포트폴리오를 제공한다. 회사는 주문자상표부착생산업체(OEM), 솔루션 제공업체, 상업용 애플리케이션, 인프라, 고급 소비자 및 산업용 최종 시장에 서비스를 제공한다. 회사는 직접 영업 인력, 독립 판매 대리점 및 독립 유통업체를 통해 제품을 판매한다. Semtech Corporation는 1960년에 설립되었으며 캘리포니아주 Camarillo에 본사를 두고 있다.
| 항목 | 추정 | YoY | 밸류 | 애널 |
|---|---|---|---|---|
| EPS (Jan 2027) | 3.47 | +103.2% | Fwd P/E 40.5 | 13명 |
| EPS (Jan 2028) | 5.84 | +68.0% | Fwd P/E 24.1 | 14명 |
| 매출 (Jan 2027) | $1.49B | +41.6% | Fwd P/S 9.0 | 14명 |
| 매출 (Jan 2028) | $1.92B | +29.2% | Fwd P/S 7.0 | 14명 |
BMO Capital은 Nvidia (NVDA), Micron Technology (MU), D-Wave Quantum (QBTS) 등 반도체·양자컴퓨팅 12개 종목의 커버리지를 개시했다. 이 중 10개 종목에는 Outperform, 2개에는 Market Perform을 부여했으며 AI와 Analog 분야에 긍정적인 전망을 제시했다.
BMO는 목요일 다수의 반도체·양자컴퓨팅 종목에 대한 커버리지를 개시하고 Nvidia (NVDA)를 그룹 내 최선호주로 선정했다. 하드웨어와 소프트웨어를 아우르는 full-stack 역량과 시장점유율 지배력을 근거로 Nvidia에 목표주가 $340와 Outperform 의견을 제시했다.
Semtech(SMTC)와 Marvell Technology(MRVL)는 각각 8월 25일과 8월 27일 분기 실적을 발표할 예정이다. UBS는 두 종목이 과거 멀티플 대비 다소 비싸지만 장기적으로 유리한 입지를 갖췄다고 평가했다.
Nvidia(NVDA)는 8월 14일 scale-out용 Spectrum-X CPO(co-packaged optics) 스위치가 양산에 들어갔다고 밝혔다. GF Securities는 견조한 생산능력 확대를 지원하기 위해 TSMC(TSM)가 CPO 테스트·검사 장비와 Insertion 2/3 생산능력을 대폭 늘렸다고 전했다.
Semtech(SMTC)는 데이터센터와 Long Range(LoRa) 연결 사업에 역량을 집중하기 위해 셀룰러 모듈 사업을 Compal Electronics에 매각한다. 거래의 재무 조건은 공개되지 않았다.
GF Securities는 AI 인프라에서 역할이 확대되는 Semtech(SMTC)에 대해 커버리지를 개시하며 Buy 의견과 목표주가 $180을 제시했다. 주가는 화요일 오전 장 후반 5% 올랐고, YTD 90% 상승했으며 최근 12개월간 거의 3배가 됐다.
Needham은 CEO Hong Hou 및 IR 수석부사장 Mitch Haws와의 미팅 이후 Semtech(SMTC)의 2026년 하반기와 2027년 매출 성장 동력 및 마진 레버리지를 강조했다. 이를 바탕으로 Buy 의견을 재확인했다.
셈텍이 데이터센터 성장에 힘입어 예상을 웃도는 FY2027 1분기 실적과 전망을 내놓자 여러 증권사가 목표주가를 올렸다. 주가는 프리마켓에서 8% 상승했다.
| 퀀트 등급 | - | - | - | - | - | - |
| SA 애널리스트 등급 | - | - | - | - | - | - |
| 월가 애널리스트 등급 | - | - | - | - | - | - |
| 섹터 | - | - | - | - | - | - |
| 업종 순위 | - | - | - | - | - | - |
| 산업 | - | - | - | - | - | - |
| 업계 순위 | - | - | - | - | - | - |
| 지표 | 등급 | 종목 | 섹터중앙 | 섹터대비 |
|---|---|---|---|---|
| P/E Non-GAAP (TTM) | D- | 67.44 | 25.21 | +167% |
| P/E Non-GAAP (FWD) | D | 46.85 | 23.19 | +102% |
| P/E GAAP (TTM) | - | NM | 34.40 | - |
| P/E GAAP (FWD) | D- | 78.33 | 29.61 | +165% |
| PEG GAAP (TTM) | - | - | 0.71 | - |
| PEG Non-GAAP (FWD) | - | - | 1.25 | - |
| EV / 매출 (TTM) | D | 10.93 | 3.88 | +182% |
| EV / 매출 (FWD) | D | 8.74 | 3.60 | +143% |
| EV / EBITDA (TTM) | D- | 78.53 | 18.90 | +316% |
| EV / EBITDA (FWD) | D- | 39.55 | 14.62 | +170% |
| EV/EBIT (TTM) | D- | 105.32 | 25.92 | +306% |
| EV / EBIT (FWD) | D | 39.88 | 18.78 | +112% |
| 주가 / 매출 (TTM) | D | 10.25 | 3.72 | +175% |
| 주가 / 매출 (FWD) | D+ | 8.48 | 3.45 | +146% |
| PBR (TTM) | D- | 20.16 | 3.98 | +407% |
| PBR (FWD) | D- | 16.01 | 4.98 | +222% |
| P/CF(주가/현금흐름)(TTM) | D- | 60.99 | 18.99 | +221% |
| 주가/현금흐름 (FWD) | D | 44.96 | 20.12 | +123% |
| 배당 수익률(TTM) | - | - | 1.18% | - |
| 지표 | 등급 | 종목 | 섹터중앙 | 섹터대비 |
|---|---|---|---|---|
| 매출 성장률 (YoY) | C+ | 14.22% | 12.34% | +15% |
| 매출 성장률 (FWD) | B+ | 22.86% | 12.57% | +82% |
| EBITDA 성장률(YoY) | C- | 10.84% | 18.58% | -42% |
| EBITDA 성장률(FWD) | B+ | 35.24% | 19.36% | +82% |
| EBIT 성장률 (YoY) | C+ | 20.18% | 22.00% | -8% |
| EBIT 성장률 (FWD) | A- | 41.45% | 21.17% | +96% |
| 희석 주당순이익 성장률 (YoY) | - | NM | 20.07% | - |
| 희석 주당순이익 성장률 (FWD) | A | 64.19% | 18.09% | +255% |
| GAAP EPS 성장률 (YoY) | - | NM | 15.38% | - |
| GAAP EPS 성장률 (FWD) | - | NM | 19.39% | - |
| EPS FWD 장기 성장률 (3-5년 CAGR) | - | - | 19.72% | - |
| 레버리지 FCF 성장률 (YoY) | B | 30.61% | 11.22% | +173% |
| 주당 잉여현금흐름 성장률 (FWD) | A | 83.73% | 17.72% | +372% |
| 영업현금흐름 성장률 (YoY) | A | 120.64% | 18.88% | +539% |
| 영업현금흐름 성장률 (FWD) | A | 83.90% | 17.38% | +383% |
| ROE 성장률 (YoY) | - | NM | 7.16% | - |
| ROE 성장률(FWD) | F | -25.02% | 6.72% | - |
| 운전자본 성장률 (YoY) | C | 3.56% | 9.42% | -62% |
| CAPEX 성장률 (YoY) | A- | 99.40% | 16.22% | +513% |
| 주당 배당금 성장률 (FWD) | - | NM | 6.89% | - |
| 1년 배당 성장률 (TTM) | - | - | 4.70% | - |
| 지표 | 등급 | 종목 | 섹터중앙 | 섹터대비 |
|---|---|---|---|---|
| 매출총이익률 (TTM) | C+ | 52.39% | 49.93% | +5% |
| EBIT 마진 (TTM) | B | 10.38% | 8.02% | +29% |
| EBITDA 마진 (TTM) | B- | 13.92% | 12.77% | +9% |
| 순이익률 (TTM) | D+ | -3.04% | 6.11% | - |
| 레버리지 FCF 마진 (TTM) | B- | 12.16% | 11.35% | +7% |
| 보통주이익률 (TTM) | C- | -5.81% | 7.86% | - |
| 총자본이익률(ROTC) (TTM) | B | 6.34% | 4.91% | +29% |
| 총자산이익률 (TTM) | C- | -2.30% | 3.45% | - |
| CAPEX / 매출 (TTM) | C | 1.50% | 2.27% | -34% |
| 총자산회전율 (TTM) | B | 0.76x | 0.63x | +20% |
| 영업활동현금흐름 (TTM) | B- | 189.53M | 157.18M | +21% |
| 주당 현금 (TTM) | C | 1.75 | 2.44 | -28% |
| 직원당 순이익 (TTM) | C- | -17.27K | 15.92K | - |
| 지표 | 등급 | 종목 | 섹터중앙 | 섹터대비 |
|---|---|---|---|---|
| 3개월 주가 변동률 | C- | -15.31% | -0.84% | - |
| 6개월 주가 변동률 | B+ | 43.01% | 14.33% | +200% |
| 9개월 주가 변동률 | A | 94.35% | 12.69% | +643% |
| 1년 주가 변동률 | A | 151.25% | 13.11% | +1054% |